Неразменные кредитные деньги обеспечиваются. Неразменные деньги

Исходя из характеристики каналов вхождения денег в денежный и хозяйственный оборот

Окончание

Неразменные кредитные деньги

Исходя из характера эмитента (процесс денационализации денег)

Исходя из материально-вещественной субстанции (носителя)

В отличие от бумажных денег, порожденных государственными нуждами, возникновение кредитных денег связано с кредитными от-ношениями, кредитными операциями и развитием банковского дела.

Неразменные кредитные деньги, заменители денег, знаки денег, символические деньги, субституты денег. В результате объективныхпроцессов начали складываться предпосылки для перехода к новой форме денег - неразменным кредитным деньгам. Объективная необ-ходимость появления кредитных денег заключалась:

в создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

экономии наличных (золотых) денег; развитии безналичных расчетов.

Предпосылками (факторами) этого перехода явились: а) объек-тивный процесс вытеснения полноценных денег неполноценными из-за их мимолетного использования (постоянного изменения владельца) и приобретения статуса символических денег в качестве «посредника» в процессе обращения; б) развитие кредитных отношений; в) укрепление государства, использующего для покрытия своих расходов неполноцен-ные (бумажные) деньги и властной силой узаконивающего их; г) рост потребности в деньгах в связи с бурным развитием товарно-денежных отношений.

Кредитные деньги - эта форма денег, порожденная на опреде-ленном историческом этапе развитием кредитных отношений. Содер-жание неразменных кредитных денег определяется двумя принципами. Во-первых, став неразменными на драгоценные металлы, деньги стали нести в себе содержание «авансированной» - доверительной (или кредитной) стоимости. Во-вторых, одной из важнейших особенностей

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота, что предполагает осущест-вление кредитных операций с реальными процессами воспроизводства. Ссуда выдается, как правило, под обеспечение, а погашение ссуд про-исходит при снижении остатков ценностей. Таким образом, достига-ется увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Данная особенность представляет собой наиболее важное преимущество кредитных денег.

При нарушении связи с потребностями оборота кредитные деньги утрачивают свои преимущества и превращаются в бумажные денежные знаки, т.е. они поступают в оборот без необходимой увязки с потреб-ностями в денежных знаках. Таким образом, наиболее существенным различием между бумажными и кредитными деньгами является особен-ность их выпуска в оборот.

Кредит должен являться основным механизмом, обеспечи-вающим предложение кредитных денег, так как этот канал эмиссии в большей степени отвечает потребностям экономики, способствует ее росту. В современных условиях большая часть кредитных денег пред-ставляет собой средства на различных счетах кредитных организаций. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам (чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота частные банки), поэтому в настоящее время обращение денег осущест-вляется в основном в виде безналичных расчетов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита и отражают движение ссудного капитала между кредиторами и заемщиками.

Кредитный характер денег вытекает из того, что все денежные знаки являются обязательствами на часть общественного продукта. В широком смысле слова это обязательства государства предоставить по первому требованию необходимые товары. В узком смысле - это деньги, предоставляемые коммерческими банками в долг хозяйствен-ным организациям, подлежащие возврату в установленный срок. В кон-кретном смысле слова это деньги, непрерывно поступающие в банк от торгующих организаций в порядке погашения кредитов под товары, находящиеся в обороте.

Визуально бумажные и кредитные деньги не различаются. В со-ставе первых кредитных инструментов были векселя, а именно перевод ные векселя, которые вначале не использовались как средство платежа, ибо запрещался их индоссамент. К. Маркс назвал их «торговыми»

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

деньгами. Коммерческие векселя имели ряд ограничений применения во внутреннем обороте: по территории, во времени, между всеми участ-никами оборота, по номиналу (достоинству) бумаг, гарантиям. В силу этого они не могли получить всеобщее признание. Но легкость веса, дешевизна и простота изготовления векселя (не нужен дорогостоящий металл, монетный двор, достаточно написать на бумаге и расписаться), частная правовая природа векселя (абстрактное обязательство купца или промышленника уплатить определенному лицу в указанный срок, указанное количество драгметаллов) заставили их вытеснить из обра-щения другие виды денег.

Выпуск кредитных средств в обращение сводится к эмиссии депозитных денег, электронных денег, векселей, чеков, пластиковых карт, которые замещают действительные деньги кредитными деньгами и финансовыми инструментами, снижая при этом издержки обращения.

Кредитные деньги «законодательно приравниваются к налич-ным деньгам» , используются для организации системы безналичных платежей, «выполняют роль средства обращения… осуществляя рас-четы через систему банковских счетов, не одновременно с продажей товара... Либо продавец, либо покупатель кредитуют контрагентов, создавая кредиторскую или дебиторскую задолженность». Ликвидные и кредитные деньги представляют собой единство противоположностей. В ликвидных деньгах основа - ликвидность, в кредитных деньгах ос-нова - обязательство, а признак ликвидности - оттенок условности.

Характерные черты неразменных кредитных денег:

не имеют внутренней стоимости, их номинальная стоимость превышает реальную стоимость;

подвержены обесценению, их физически невозможно исполь-зовать как товар;

утратили свойство эластичности, выполняют функцию мас-штаба цен и счетных денег, не измеряют, а соизмеряют цены товаров;

природа неполноценных денег - кредитная.

Современные деньги полностью утратили товарную природу полноценных денег, но существует мнение, согласно которому деньги остались товаром - специфическим, своеобразным денежно-кредитным товаром, «торгующимся» на рынке.

Правовая сторона современных денег заключается в том, что го-сударство монополизировало эмиссию наличных и безналичных денег.

Информационная сторона денег заключается в том, что онистановятся языком рынка. В современных условиях неразменные деньги называют заменителями полноценных денег, знаками денег,

58 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

субститутами денег - такими заменителями, которые сохраняют всеважнейшие свойства денег и выполняют все их функции.

С учетом характера движения денег их разделяют на наличные деньги и безналичные деньги. Наличные деньги в обращении (НДВО)

(денежный агрегат М0) - наиболее ликвидная часть денежной массы, доступная для немедленного использования в качестве платежного средства (табл. 3.2). НДВО включают банкноты и монеты в обращении. Термин «наличные деньги» в обращении означает буквально обращение денег на руках у населения, а движение наличных денег через кассы банков означает их оборот.

Безналичные деньги. В структуре безналичных средств можновыделить как безналичные деньги, так и безналичные средства, квази-деньги. Безналичные деньги включают остатки средств нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц на расчетных, текущих, депозитных и иных счетах до востребования (в том числе счетах для расчетов с использованием банковских карт) - депо-зитные деньги илипереводные депозиты .Безналичные средства вклю-чают остатки на срочных счетах, открытых в действующих кредитных организациях в валюте Российской Федерации, а также начисленные проценты по обоим видам операций.

Исходя из характеристики каналов вхождения денег в денежный и хозяйственный оборот различают эндогенные и экзогенные деньги.

Эндогенные деньги (англ.endogenous money ) определяютсяспросом, который предъявляется различными организациями и фи-зическими лицами. Использование эндогенных денег позволяет удов-летворять спрос организаций и физических лиц на деньги и кредиты, совершенствовать кредитные продукты, увеличивать прибыль банка и влиять на ревальвацию (девальвацию) валюты. Существование эндогенных денег является выражением общего принципа рыночной экономики - спрос рождает предложение - и означает, что колебания объема денежной массы следуют за колебаниями спроса на деньги. К числу эндогенно определяемых параметров относятся объемы за-нятости и выпуска, уровни инфляции и безработицы и т.д. Эндогенные

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

параметры денег связаны с развитием финансовой системы, которая в состоянии самостоятельно удовлетворять спрос экономики на денеж-ные активы прежде всего через создание самих денег, квазиденег и сур-рогатов денег, сводя до минимума эмиссионную политику государства. Эндогенные деньги ускоряют развитие банковской системы, темпы экономического роста промышленных предприятий, увеличивают налоговые поступления в бюджет, препятствуют резкой ревальвации. Эндогенные деньги возникают и уничтожаются только как результат колебаний спроса на деньги.

Экзогенные деньги (англ.exogenous money ) превращает коммер-ческие банки в пассивных проводников денежно-кредитной политики центрального банка. Динамика объемов экзогенной денежной массы определяется стратегией центрального банка. В качестве экзогенных параметров в макроэкономических моделях выступают государствен-ные расходы, ставка налогообложения и величина предложения денег. Экзогенные деньги позволяют реализовать выбранные направления денежно-кредитной политики центрального банка, но вместе с тем спо-собствуют ревальвации и вынуждают кредитные организации проводить пассивную денежно-кредитную политику. Неудовлетворенный спрос на деньги, вызванный преобладанием экзогенных денег, способствует ревальвации национальной валюты. Твердая национальная валюта - позитивный фактор для развития экономики страны, но только в случае конкурентоспособности производимых товаров. Ревальвация выгодна импортерам, получающим дополнительные доходы в виде курсовой раз-ницы. Кроме того, спрос на деньги, особенно финансовый спрос, эласти-чен, и очевидно, что для страны, основная задача которой возрождение и развитие национального производства, создание экзогенной денежной массы неперспективно. Стабильный, направляемый и регулируемый спрос на деньги со стороны центрального банка и устойчивый спрос на деньги со стороны хозяйствующих субъектов позволят сократить экзогенные каналы выпуска денег в оборот.

Спрос на экзогенные или эндогенные деньги напрямую связан: с предпочтениями экономических субъектов (примером такого рода зависимостей могут служить функции потребления или инвести-

ционного спроса); технологическими зависимостями в экономике (примером

может служить производственная функция, показывающая связь между объемом производства и факторами производства);

структурными изменениями в экономике (например, опреде-ление совокупного спроса, безработицы, инфляции);

60 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

институциональными зависимостями, вытекающими из ин-ституционально установленных в экономике норм и правил (к их числу можно отнести функцию налоговых поступлений как зависимость от размера дохода и установленной налоговой ставки).

Исходя из вышесказанного можно сделать следующие выводы. В условиях российской экономики необходимо обеспечить оп-тимальное соотношение между величиной экзогенной и эндогенной денежной массы, которое позволит как проводить эффективную анти-инфляционную политику Банка России, так и финансировать про-

мышленные предприятия.

Одной из особенностей современных денег является их дематери-ализация. Дематериализация денег означает преимущественное исполь-зование безналичных денег, не имеющих материально осязаемой формы в виде записей по счетам или в памяти компьютера. Дематериализация денег стала происходить в конце XX в., когда удельный вес наличных денег стал сокращаться. Деньги стали выступать в большей мере в каче-стве действительного орудия обмена. Если в товарных деньгах вещная составляющая преобладала над обязательственной, а в полноценных, золотых деньгах вещная и обязательственная стороны совпадали, то с возникновением бумажных денег обязательственная сторона начинает преобладать над вещной.

Исторически деньги вышли из вещной (товарной) формы, однако с развитием товарного обмена и появлением неполноценных денег, когда банкноты перестали представлять обещание выплатить абсолютно лик-видные активы против них, обязательная составляющая денег начинает доминировать. В настоящее время наличные деньги выступают как обязательства ЦБ РФ. В статье 30 Федерального закона от 10.06.2002 № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (далее - Закон о Банке России) говорится: банкнота и мо-нета ЦБ РФ являются безусловными обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами. Банкнота и монета обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории РФ. Наличные денежные средства наряду с другими ликвидными активами образуют денежную базу в экономике.

Вещная составляющая наличных денег сохраняется, однако вещные признаки денег имеют свою специфику: полезность банкноты определяется ее покупательной способностью, по-другому эту вещь использовать невозможно.

Природа безналичных денег также носит обязательственный ха-рактер. Безналичные деньги - кредитовые остатки на различных счетах

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

до востребования клиентов банка, на которые распространяются дей-ствие главы 45 Гражданского кодекса Российской Федерации (ГК РФ), т.е. это счета для расчетных операций. С правовой точки зрения запись на банковском счете - количественное выражение обязательства - право требования клиента к банку, которое не мешает признавать данное обя-зательство деньгами. Депозитные деньги (переводные депозиты) пред-ставляют собой обязательства коммерческого банка перед его клиентами (обязательство по ведению счета, по списанию денег, зачислению денег на счет, начислению процентов). Они обеспечены структурой активов коммерческих банков.

Развитие форм денег происходит и под влиянием характера обе-спечения. Выделяют деньги с золотым содержанием и обеспеченные активами центрального банка: фидуциарные и фиатные деньги.

Деньги с золотым содержанием - это полноценные деньги,разменные на золото и серебро, требующие реальных запасов золота. В таком случае золотое содержание денег выступает как техническая сторона, как мера стоимости - весовое содержание золота в одной де-нежной единице государства, т.е. масштаб цен в условиях обращения полноценных денег.

В условиях неразменных кредитных денег и по причине демо-нетизации золота в 1920-1930 гг. оно перестает выполнять функции обращения и платежа и международного средства: золотой стандарт устанавливается сначала в урезанной форме - золотослитковом и зо-лотодевизном стандарте, а в результате Великой депрессии золотой стандарт отменяется во всех странах и деньги получают золотое обе-спечение активами центрального банка, куда входят международныерезервы Российской Федерации (МР РФ), ценные бумаги государства, товары. Эмиссия наличных денег носит фидуциарный (обязательствен-ный) характер. Банк России фактически платит ценными бумагами, ко-торые сам эмитирует. Границы эмиссии в таких условиях определяются косвенно, а именно устойчивостью национальной валюты.

Фидуциарные деньги (лат.fiducia - доверие; англ.fiduciarymoney ) - средства обращения, не имеющие внутренней стоимости,в частности бумажные деньги, не обеспеченные запасом благородных металлов. Выпуск фидуциарных денег получил развитие, когда рост про-изводства, прежде всего промышленного, стал сдерживаться рамками золотых стандартов (золотомонетного или золотослиткового).

В современных денежных системах эмиссия денег изначально не опирается на наличие товарного резерва в виде золота или дру-гих драгоценностей, поэтому является фиатной. Фиатные деньги (лат. fiat  - декрет, указание, «да будет так») - деньги, для которых

62 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

государство устанавливает ценность, обеспечивает и гарантирует их своим авторитетом и властью, деньги, чья ценность детерминирована единственно только государственным указом. Самостоятельной сто-имости такие деньги не имеют, или она несоизмерима с назначенным номиналом. К ним относятся банковские билеты и другие носители, ценность которых в обращении зафиксирована надписанной на них суммой. Последняя намного превышает их внутреннюю стоимость (цену производства банкнот и т.п.), однако реальная покупательная способность может изменяться в зависимости от состояния эконо-мики, от доверия к эмитенту (как правило, это центральный банк страны).

Различаются или нет фидуциарное и фиатное содержание денег? Термин «фидуциарные деньги» начал официально использоваться в 1844 г. с принятием Закона о банковской хартии в Англии. На данном этапе владельцы фидуциарных денег имели право на их обмен в банке на полноценный золотой эквивалент.

Термин «фиатные деньги» появляется в 1878 г. После крушения Бреттон-Вудской системы золотого стандарта в 1971-1973 гг. обмен фидуциарных денег на золотой эквивалент был полностью отменен, по-этому в настоящее время большинство национальных валют являются фиатными, включая доллар США, евро и другие резервные валюты. Кроме того, одни валюты основываются на доверии, а другие называются деньгами только по воле государства.

Исходя из особенностей выполняемых функций выделяют иде-альные и реальные деньги.

Идеальные деньги - мысленно представимые деньги, которыеиспользуются в функции денег как меры стоимости, масштаба цен и счетных денег, служат для целей ценообразования (с их помощью определяются и соотносятся цены различных товаров).

Реальные деньги - это деньги, которые используются во всехостальных функциях.

Исходя из характера обязательств банков выделяют:

государственные деньги: банкноты, монеты, казначейские

частные (кредитные) деньги: депозитные деньги, электронные

«финансовые деньги» (последний термин не устоялся в эко-номической науке по объективным причинам, о которых будет сказано ниже).

Государственные (ликвидные) деньги. Признание той или инойформы денег зависит от уверенности получателя, что любая третья

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

сторона впоследствии примет эти деньги в сделке. В наши дни любая форма денег номинируется в определенной валюте. Общество взаимо-заменяемо использует различные формы и виды денег при условии, что они выражены в одной валюте. Это подкрепляется двумя факторами: во-первых, наличием формы денег центральных банков, которая поль-зуется поддержкой государства; во-вторых, конвертированностью всех видов денег в деньги центрального банка.

Используя одну и ту же валюту, участники расчетов становятся обладателями общей меры экономической стоимости, средства хране-ния стоимости и набором инструментов и процедур для перевода этой стоимости.

Центральный банк по определению не подвержен банкротству. Наличные деньги и остаток денег на счетах центрального банка обла-дают абсолютной ликвидностью по сравнению с кредитными деньгами, поэтому их можно назвать ликвидными деньгами.

Свойства государственных (ликвидных) денег состоят в сле-дующем: они обладают всеобщей обмениваемостью, силой законного средства платежа, имеют кредитную природу, выступают как обяза-тельства центрального банка. Вся денежная масса в экономике страны «…эмитируются тремя типами учреждений: коммерческими банками, государственным казначейством и эмиссионным банком». Современные государственные деньги - банкноты и монеты - эмитируются эмисси-онными банками и казначейством.

Частные деньги. В современной западной экономической те-ории появились сторонники денационализации денег , т.е. теории, ослабляющей государственное регулирование денежного обращения со стороны центральных банков. Они считают необходимым устранить государство из банковской системы и фактически устранить денежную политику.

Общий уровень цен, по мнению сторонников данной концепции, мог бы определяться на основе счетных денег, а их покупательная спо-собность поддерживаться за счет конкуренции кредитных организаций, выпускающих деньги в обращение. А. Хайек на основе своего представ-ления о деньгах с позиции функционального подхода выдвигает теорию частных денег . По его мнению, в юридическом значенииlegal tender , илизаконное средство платежа, означает не более чем деньги, выпускаемые правительством, от которых не может отказаться кредитор при уплате этими деньгами причитающегося ему долга. Деньги могут существовать (и существовали) без какого-либо участия правительства. Совместное обращение золотых и серебряных монет - это форма параллельногооб-

64 Раздел I. Деньги и денежные отношения

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

ращения валют. В разных регионах мира можно создать ряд учреждений, имеющих право свободно выпускать конкурирующие банкноты и счета до востребования, деноминированные в своих собственных, частных, единицах, считает А. Хайек. На практике частные деньги - кредитные обязательства коммерческих банков - породили новую форму денег - кредитные деньги.

Финансовые деньги. В работах отечественных экономистоввстречается и спорные подходы. В своей работе М.А. Портной вы-деляет три формы денег: натуральные, кредитные и финансовые. По мнению М.А. Портного, современному этапу развития товарно-денежных отношений соответствует определенная форма денег - финансовые деньги, в которых выражается «ценность бизнеса как то-вара». «Финансовые деньги - это полноценные современные деньги, выражающие ценность источников дохода и обслуживающие процесс накопления. Развитие акционерной формы капитала превращает биз-нес в товар и вовлекает в оборот ценные бумаги», которые, по мнению М.А. Портного, и являются современными деньгами, выражающими ценность бизнеса. Портной выделяет следующие виды финансовых денег: акции (представляют собой важную разновидность финансо-вых денег, в которых получает свое выражение ценность бизнеса как товара); государственные и корпоративные облигации; закладные; векселя; сберегательные и депозитные сертификаты. «Обыкновен-ные акции… - например, пишет автор, - это вид финансовых денег, предназначенных для выражения ценности бизнеса как товара. Эти деньги выполняют функцию меры ценности и средства накопления». Автор считает, что функцию средства обращения ценные бумаги не выполняют, поэтому в работе она отходит на третий план, а основны-ми функциями денег в современной рыночной экономике являются две функции: мера ценности и средства накопления. В литературе такой подход отнесен к числу спорных.

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Подобные документы

Механизм расчетов через платежные системы. Электронные деньги на базе карт, мобильных телефонов или Интернета. Виды платежных инструментов. Особенности становления и развития электронных расчетов. Международный опыт регулирования электронных денег.

курсовая работа , добавлен 13.03.2015

Выявление проблем на российском рынке пластиковых карт и возможных путей их решения. История развития пластиковых карт и платежных систем, а также карточные продукты, предлагаемые наиболее распространенными платежными системами. Виды пластиковых карт.

курсовая работа , добавлен 23.12.2012

История появления и развития платежных инструментов. Суть кредитных денег, векселя, банкноты, чека. Электронные деньги как следующая ступень развития платежных инструментов: их преимущества и недостатки. Развитие пластиковых карт в РФ, защита их от угроз.

курсовая работа , добавлен 05.06.2011

Значение международных платежных систем на основе банковских платежных карточек. Развитие системы безналичных расчетов на основе банковских карт международных платежных систем в Республике Беларусь. Сравнительный анализ платежных систем Visa и MasterCard.

курсовая работа , добавлен 26.11.2014

Принципы функционирования международной платежной системы на основе платежных карт. Международные стандарты и требования платежных систем на основе платежных карт. Развитие системы безналичных расчётов на основе пластиковых карт в Республике Беларусь.

курсовая работа , добавлен 11.02.2014

История возникновения пластиковых карт и платежных систем с момента их происхождения до наших дней. Пластиковые карты, их использование и предназначение, перспективы развития в России. Возможные проблемы при создании Национальной платежной системы.

курсовая работа , добавлен 14.01.2015

Изучение понятия и теории развития электронных денег. Рассмотрение электронных платежных систем и их видов. Анализ платежных систем зарубежных стран. Описание проблемы современных электронных денег как инструмента менеджмента в Российской Федерации.

дипломная работа , добавлен 24.07.2015

Исследование экономической сущности денежной системы. История возникновения и эволюция денег. Анализ денежной системы Республики Беларусь на современном этапе. Характеристика способов регулирования скорости в обращения денег. Бумажные и кредитные деньги.

курсовая работа , добавлен 09.09.2014

Как правило, такие обязательства подкрепляются ценными бумагами, которые временно передаются в распоряжение кредитного учреждения.

История развития

Первые упоминания о кредитных средствах датируются XII столетием. В это время в Италии были составлены первые векселя. Они использовались как способ перевода денег и, кроме того, являлись платежным средством.

В России вексельный устав был составлен и утвержден в 1729 году. Кредитование интенсивно развивалось, и лишь на время было заморожено после Октябрьской революции (с 1917 по 1921 год). На протяжении всех лет существования советской власти векселя применялись не очень активно. После Перестройки, когда стихийный рынок дал свободу ИП, кредитные деньги вновь стали активно использоваться и с тех пор их популярность постоянно растет.

Специфические черты

«Деньги делают деньги» — один из главных признаков развитой экономики. Каждый человек может взять в кредит средства для развития бизнеса или на другие цели. Сумма, которую кредитор готов ссудить, зависит от нескольких факторов:

заработная плата;
имущество, для обеспечения кредита;
кредитная история.

Классификация

Вексель

Документ, описывающий финансовые обязательства одной стороны по отношению к другой. Имеет такие особенности:

в документе не поясняется, при каких условиях возникли долговые обязательства;
кредит должен быть погашен в указанный срок;
вексель можно использовать для оплаты товаров и услуг.

Банкнота

Вид кредитных денег, выпуск и обеспечение которых регулируется банковской системой. Важным отличием банкноты от векселя является то, что ею можно пользоваться неограниченный период времени. Особенности:

они устойчивы в обращении;
их ценность зависит от внутреннего госдолга;
могут использоваться для формирования финансового капитала.

Чек

Документ, служащий подтверждением для передачи средств со счета банка в руки предъявителю. Чековое обращение предусматривает составление двустороннего договора. Чеки бывают:

именные — обналичиваются только по факту предъявления удостоверения личности;
ордерные — также обналичиваются конкретным человеком, но могут депонироваться на счете или перечисляться третьему лицу;
предъявительские — средства выдаются по факту предоставления любому получателю.

Депозитные деньги

Отличаются от банкнот тем, что их ценность выражается в виде числовых записей на банковском счете, а не в бумажном эквиваленте. Особенности:

процедуры открытия счетов регламентируются банками;
используются для платежей в безналичной форме;
обеспечиваются общественной гарантией.

Функции

За счет кредитных денег ссудный капитал находится в постоянном движении. Эти средства используются для реализации следующих целей:

расширение масштабов производства;
повышение скорости «перебрасывания» средств и, как следствие, улучшение экономического климата;
концентрация капитала в частном секторе для поддержки ИП в условиях конкуренции.

Кредит выполняет функцию стихийного регулятора. Благодаря займам происходит постоянное перераспределение средств между различными отраслями. Большинство компаний вынуждено брать кредит из-за низкой капитализации, восполняя недостающую часть бюджета.

Денежные системы, основанные на обращении неразменных бумажных денег, существуют в настоящее время в подавляющем большинстве стран. Очевидные преимущества таких систем, связанные в первую очередь с удобством и экономичностью обращающихся денег, способствовали их повсеместному распространению. Следует отметить, что данный тип денежной системы не является неким застывшим образованием. Он постоянно меняется, возникают новые формы денег, изменяется их роль, трансформируются другие элементы денежной системы.

Как только внутренняя стоимость металлических денег отделяется от их номинала, появляются неразменные денежные знаки, начинается формирование фидуциарных денежных систем.

Фидуциарные (от лат. fides - вера) денежные системы - это такие системы, в которых денежные знаки не являются представителями общественного материального богатства, в частности, не размениваются на золото . Они сформировались вместе с переходом от металлического к бумажному денежному обращению. Они могут строиться на металлической, бумажной, электронной основе. К настоящему времени можно выделить 3 вида фидуциарных денежных систем: 1) переходные, сочетающие металлическое и бумажное обращение; 2) полный фидуциарный стандарт; 3) электронно-бумажные денежные системы.

Система неразменных денег - это тип денежной системы, при которой денежные носители не имеют непосредственной связи с металлами. Денежная система, основанная на эмиссии неразменных денежных знаков, предполагает высокий уровень доверия населения к этим деньгам. Доверие является залогом стабильности денежного обращения, полноты выполнения национальными платёжными средствами всех своих функций.

В современном мире неразменные денежные знаки чаще всего предстают в виде обращающихся кредитных обязательств. Это связано с тем, что рыночный характер организации национальных экономик предполагает адекватный порядок денежного обращения. В такой денежной системе предполагается обязательное разграничение функций эмиссии денег в обращение: наличные денежные знаки выпускаются центральным банком страны, а безналичные орудия обращения - корпоративным сектором экономики. При этом следует иметь в виду, что безналичные деньги эмитируются в первую очередь коммерческими банками и иными лицензированными центральным банком финансовыми институтами, а прочие участники расчётов могут выпускать различные расчётные суррогаты (что характерно для кризисных экономик).

Другая особенность оборота кредитных обязательств - тесная связь налично-денежного и безналичного денежного оборотов. Между этими частями денежной массы не может устанавливаться никаких законодательных различий, при этом государство, и прежде всего центральный банк, должны обеспечивать приоритет расчётам на безналичной основе. Такой подход в сочетании с серьёзным государственным контролем, приводимым посредством денежно-кредитной, налоговой политики, позволяет стабилизировать денежное обращение в условиях рыночного хозяйства.

С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы, построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано с действием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюция денежных систем приводит к созданию всё более экономичных денежных систем, где издержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются и затраты общественного труда.

Образовавшиеся в период и после мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. валютные блоки обеспечили сохранение в развивающихся странах денежных систем, зависимых от метрополий, которые контролировали эмиссионные институты и их операции. Размеры эмиссии обусловливались состоянием платёжных балансов, а не потребностями хозяйства. Во время и после второй мировой войны на базе довоенных валютных блоков были созданы валютные зоны, характерными чертами которых являются: поддержание твёрдого курса валют по отношению к основной валюте; хранение национальных валют в банках страны-гегемона; льготный порядок валютных расчётов внутри зоны.

Существование переходных фидуциарных денежных систем в разных странах мира ограничено рамками XX в. Их исторический предел - начало 1970-х гг.

Для переходных денежных систем характерным явлением становится лаж (франц. I"agio от итал. I"aggio). Он представляет собой превышение рыночной ценой денежного металла, выраженной в бумажных денежных знаках, номинала бумажных денежных знаков, представляющих данное количество денежного металла . Обычно его исчисляют в процентах. Например, в 1817 г. за 1 руб. серебром давали 3,84 коп. ассигнациями. В 1916 г. 10-рублёвые империалы продавались по 16-17 руб. и, таким образом, лаж на золото составлял 60-70 %.

В результате появления лажа формируется двойная система цен на товары: в бумажных знаках и в металлических деньгах.

В России (Советском Союзе) полный фидуциарный стандарт внутри страны фактически сложился ещё в 1930-е гг. Он был закреплён ликвидацией свободной торговли товарами, осуществлявшейся Всесоюзным объединением «Торгсин»; прекращением обращения иностранной валюты с 1 Февраля 1936 г.

В начале 80-х гг. в большинстве малых государств, в т.ч. островных, были созданы национальные денежные системы, обеспечение устойчивости которых является важнейшим условием нормального развития национальных экономик.

Расширение международного обмена, формирование мировых и региональных финансовых рынков привели к возникновению особых форм денег - международных и региональных, которые выступают как мера стоимости, средство обращения и платежа, накопления на мировых и региональных рынках. Иными словами, международные и региональные деньги выполняют такие же функции, как и национальные деньги, но на международном (наднациональном) уровне.

Для всех денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков характерно:

· вытеснение золота как из внутреннего, так и внешнего оборотов и оседание его в золотых резервах (в основном в банкам); золото при этом по-прежнему выполняет функцию сокровища;

· выпуск наличных и безналичных денежных знаков на основе кредитных операций банков;

· развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного оборота (в среднем в мировой экономике соотношение между наличным и безналичным оборотами составляет 1:3);

· создание и развитие механизмов денежно-кредитного регулирования денежного оборота со стороны государства.

Данные обстоятельства вносят свою специфику в механизм функционирования современных денежных систем. Это подтверждает, что денежные системы, как и деньги, не являются застывшими образованиями, а находятся в постоянном развитии.

В условиях современного капитализма банкноты сохраняют кредитную природу - они предназначены для кредитования экономики, государства, выпускаются под прирост официальных золотовалютных резервов, но подчиняются закономерностям бумажно-денежного обращения.

Следует иметь в виду, что состояние денежной системы определяется процессами развития капиталистического воспроизводства, на которое она воздействует, сдерживая или ускоряя его. Влияние денежной системы на экономику усиливается с развитием государственно-монополистического капитализма.

Существуют две разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков: свойственная централизованной, административно-распределительной системе экономике и свойственная странам с рыночной экономикой.

Денежная система административно-распределительного типа экономики имеет следующие характерные черты:

· сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном банке;

· законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличный обороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средств производства, а наличный - распределение предметов потребления и услуг;

· обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных средств в кассах предприятий;

· нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами;

· прямое директивное планирование денежного оборота и его составных элементов как составной части общей системы государственного планирования;

· централизованное директивное управление денежной системой;

· относительная самостоятельность безналичного и налично-денежного оборотов;

· выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственного плана экономического развития;

· сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритете товарного;

· законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальной денежной единицы;

· монополия государственного банка на привлечение сбережений населения.

Такого типа денежные системы существовали в странах социалистического лагеря до его распада.

В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежных систем, основанных на обороте кредитных денежных знаков . Эта разновидность свойственна странам с рыночной экономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:

· децентрализация денежного оборота между разными банками;

· разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральные государственные банки, выпуск безналичных денег - коммерческие банки, находящиеся в разных формах собственности;

· отсутствие законодательного разграничения между безналичными и наличными платёжными оборотами;

· создание и развитие механизма государственного денежно-кредитного регулирования;

· централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка;

· прогнозное планирование денежного оборота;

· тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота;

· активный контроль за денежными средствами со стороны налоговых органов;

· наделение Центрального банка страны относительной самостоятельностью по отношению к решениям правительства;

· обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги);

· выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственными концепциями денежно-кредитной политики;

· система рыночного установления валютного курса на основе «корзины» валют.

С дальнейшим усилением глобализации хозяйственной жизни и развитием компьютеризации национальные деньги всё больше вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (например, евро).

В денежном обороте всё большая роль отводится электронным деньгам. Их распространение в мире имеет большие преимущества: экономит огромные ресурсы (исключается печатание денег, их защита, транспортировка); способствует декриминализации денежных отношений (электронные деньги всегда выступают как именные деньги); позволяет осуществлять тотальный контроль за всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов, факты взяточничества и пр.

В настоящее время большая часть денег представлена не материальными знаками, а записями в расчётных книгах банков (существующих в виде электронных баз данных), называемыми «деньгами безналичных расчётов» или «банковскими деньгами». Банковские деньги удобнее бумажных, т.к. позволяют вести платежи на расстоянии без транспортировки денежных знаков. При этом фиксируются все операции с деньгами, что облегчает ведение и контроль счетов. Деньги каждого из банков служат средством обращения во всех сферах экономики, поскольку в любой момент могут быть обращены в другие банковские деньги или банкноты центрального банка.

Современная рыночная экономика способствует проникновению капиталов одних развитых государств в национальное хозяйство других, нередко стран-партнёров или стран-конкурентов. При этом тесные экономические связи хозяйственной системы, усиливают взаимозависимость различных отраслей хозяйства.

2 НЕРАЗМЕННЫЕ ДЕНЬГИ И ИХ ФОРМЫ

Неразменные (кредитные) деньги называют знаками стоимости, заменителями натуральных (вещественных) денег. К неразменным деньгам относятся бумажные, депозитные и электронные деньги.

Номинальная стоимость кредитных денег значительно выше, чем стоимость того материала, их которого они изготовлены. Например, наивысшая ценность десяти бумажных рублей состоит именно в их использовании в качестве денег, а не в каком-либо ином качестве.

Неразменные деньги появились в связи с выполнением деньгами функции средства платежа, когда с развитием товарно-денежных отношений купля-продажа стала осуществляться с рассрочкой платежа (в кредит). Изначально экономическое значение неразменных денег выражалось:

В создании эластичности денежного оборота, способности при необходимости расширяться и сужаться;

В экономии наличных (золотых) денег;

В развитии безналичных расчетов.

Особенность кредитных денег является то, что их выпуск в обращение увязывается с действительными потребностями оборота. Это предполагает осуществление кредитных операций в связи с реальными процессами производства и реализации продукции. При этом достигается увязка объема платежных средств, предоставляемых заемщикам, с действительной потребностью оборота в деньгах. Такая особенность представляет собой наиболее важное преимущество неразменных денег .

С 30-х годов XX в. в капиталистическом мире утвердилась система неразменных кредитных денег, приближающихся по своей природе к бумажным деньгам. Обеспечением современных банкнот являются в основном государственные ценные бумаги: золотое обеспечение и размен банкнот на золото отменены фактически во всех странах капиталистического мира. Размен доллара США на золото для иностранных центральных банков был прекращен с 16 августа 1971 г.

Качественные сдвиги в денежной системе определили ее неустойчивость в условиях общего кризиса капитализма. Для современной денежной системы капитализма характерны следующие черты:

1) ослабление связи с золотом в результате вытеснения его из внутреннего и внешнего оборота;

2) господство неразменных на золото кредитных денег, приближающихся к бумажным деньгам;

3) выпуск денег в порядке кредитования хозяйства, государства и под прирост официальных золотовалютных резервов;

4) широкое развитие безналичного оборота и сокращение налично-денежного оборота;

5) государственно-монополистическое регулирование денежного обращения;

6) хроническая инфляция .

2.1 Происхождение и сущность бумажных денег

Появление бумажных денег объективно обусловлено закономерностями металлического обращения, развитием товарообмена и потребностями государства в средствах для покрытия своих расходов. Возникновение бумажных денег явилось результатом длительного исторического процесса постепенного отделения номинальной стоимости денег от реальной. Возможность такого отделения была связана с мимолетным характером функционирования денег как средства обращения .

В процессе обращения полноценные монеты постепенно стираются, теряют часть своей стоимости. За двадцать лет первой трети XIX в. в Европе совершенно исчезло в результате стирания 19 из 380 млн ф. ст., т.е. 5% всего золота.

Страны, имевшие золотое обращение, в 80-е гг. XIX в. ежегодно теряли от снашивания монет не менее 700-800 кг чистого золота.

Несмотря на то, что реальное металлическое содержание монет перестает соответствовать их номиналу, стершиеся монеты продолжают исправно выполнять функцию средства обращения, как и новенькие монеты. Таким образом, практика обращения стершихся монет создала объективные предпосылки для замены полноценных денег их заменителями.

Следующим шагом на многовековом пути к замене полноценных металлических денег их бумажными знаками стала сознательная порча монет государством, т.е. выпуск государством неполноценных монет с пониженным содержанием в них золота (серебра), а затем чеканка серебряных монет вместо золотых, медных – вместо серебряных. Порча монет приносила государству дополнительный доход.

Заключительным этапом стал выпуск государством (казначейством) бумажных денег (в некоторых странах их называли «бумажными монетами») с принудительным курсом для покрытия своих расходов (в начале XIII в. – в Китае, в IV в. – в Японии, вXVII в. – в Швеции). Первоначально государство, как правило, разменивало бумажные деньги (казначейские билеты, ассигнации) на золото (серебро) по официальному курсу, что породило их общественное признание. Однако постоянное увеличение потребностей государства в деньгах вынуждало его выпускать все больше бумажных денег и отказаться от их размена на благородный металл. Вначале бумажные деньги (наряду с депозитными) обращались параллельно с золотыми (серебряными), затем полностью вытеснили последние. В конце концов была утрачена всякая связь бумажных денег с золотом, их всеобщая обращаемость обеспечивалась исключительно властной силой государства – эмитента . Бумажные денежные знаки являются не полноценными деньгами, а только их знаками. Этим и тем, что бумажные деньги более удобны в обращении, объясняется факт перехода от металлических денег к бумажным. Возможность такого перехода заложена в функции денег как средства обращения. Использование этой возможности для практического осуществления выпуска бумажных денег в обращение предполагает наличие двух условий: относительно развитых товарно-денежных отношений и наличие доверия к бумажным деньгам.

Впервые они были выпущены в VII веке в Китае купюрами больших достоинств для замены неудобных полноценных медных денег. И пока купюры можно было свободно обменять на полноценные деньги, они успешно обращались. Позже, в XIII веке бумажные деньги были выпущены в Персии, а в XIV веке - в Японии.

Опираясь на силу государственной власти, становится возможным заменить золото и серебро в обращении сначала в пределах данного государства, а затем и в мировой торговле знаками стоимости. Первоначально эти знаки в любой момент могли быть обменены на благородные металлы по номиналу, что и позволяло им циркулировать в обращении в качестве заменителей денег из драгоценных металлов.

Бумажные деньги возникают и действуют наряду с золотыми деньгами, постепенно набирая силу и вытесняя золотые деньги.

В XII-XV вв. купцы для удобства торговли создают банки для замены через них наличных платежей безналичными, более удобными и безопасными.

В докапиталистические времена бумажные деньги существовали только до тех пор, пока происходил их свободный обмен на полноценные. С возникновением капитализма в лице буржуазного правительства, наконец, появился тот, кому люди могли верить. Широкие возможности для развития бумажных денег создает только капитализм с его развитой кредитной системой .

Бумажные деньги (казначейские билеты) – это бумажные знаки стоимости, выпускаемые государством (в лице казначейства или Минфина) для покрытия дефицита бюджета, не разменные на золото и наделенные принудительным курсом.

Необходимо обратить внимание на то, что в настоящее время такие деньги практически не выпускаются.

Для бумажных денег были характерны две особенности.

Первая особенность заключалась в том, что они не имели собственной внутренней стоимости. Они являлись неполноценными деньгами – знаками стоимости, обладали представительной стоимостью, которая определяла их покупательную способность.

Вторая особенность связана с характером обращения: бумажные деньги были неустойчивы по своей природе, т.е. они, как правило, обесценивались. Это вызывалось двумя причинами:

1) бумажные деньги выпускались для покрытия бюджетного дефицита, т.е. без учета (точнее, сверх потребностей товарооборота в деньгах);

2) бумажные деньги не разменивались на золото, и поэтому не действовал механизм изъятия излишка бумажных денег из обращения, следовательно, выпущенные сверх потребностей товарооборота бумажные деньги «застревали» в каналах обращения и обесценивались.

Таким образом, бумажные деньги - это неразменные на полноценные деньги денежные знаки, выпускаемые для покрытия дефицита государственного бюджета. Разность между номинальной стоимостью выпущенных денег и стоимость их выпуска (расходы на бумагу, печать) образуют эмиссионный доход казны, являющийся существенным элементом государственных поступлений. Выпуск бумажных денег должен быть ограничен количеством полноценных денег, необходимых для обращения в данный период, другими словами, количеством золотых денег, которые они замещают в обращении.

Однако появление, а затем и рост дефицита государственного бюджета вызвал расширение эмиссии бумажных денег, размер которой зависел от потребности государства в финансовых ресурсах. Эмиссия (выпуск) бумажных денег определяется не потребностью товарного обращения, а дефицитностью госбюджета. Но сколько бы бумажных денег не выпустило государство, они будут представлять только то количество полноценных денег, которые они замещают в обращении. В этом заключается сущность инфляции, то есть уменьшения покупательной способности бумажных денег. Но обесценивание денег может происходить и по другим причинам: упадок доверия к правительству, пассивное сальдо платежного баланса.

Бумажные деньги выполняют две функции: средства обращения и средства платежа. Экономическая природа бумажных денег исключает возможность устойчивости бумажно-денежного обращения, т.к. выпуск их не регулируется потребностями товарооборота, и механизм автоматического изъятия излишка бумажных денег из обращения отсутствует. В результате бумажные деньги, застрявшие в обращении независимо от товарооборота, переполняют каналы обращения и обесцениваются.

Обесценивание денег – это уменьшение покупательной способности денежной единицы. Рассмотрим механизм обесценивания бумажных денег в результате их выпуска сверх потребностей товарооборота в деньгах. Например, потребность товарооборота в деньгах (при данном уровне цен, количестве реализуемых товаров и скорости обращения денег) составляет 2000 млрд долл. Если номинальная стоимость бумажно-денежной массы в обороте 2000 млрд долл., то представительная стоимость и покупательная способность всей денежной массы составит 2000 млрд долл., а представительная стоимость и покупательная способность одной денежной единицы – 1 долл. (2000:2000), т.е. равна ее номиналу.

Если номинальная стоимость денежной массы будет равна 4000 млрд долл., то представительная стоимость и, значит, покупательная способность всей денежной массы составит 2000 млрд долл. (так как потребность товарооборота в деньгах равна 2000 млрд долл.), а представительная стоимость и покупательная способность каждой денежной единицы окажется ниже номинала – 0,5 долл. (2000:4000). Иначе говоря, денежная масса будет обмениваться на ту же самую товарную массу, однако по новым ценам – в два раза более высоким. Повышение цен приведет к увеличению потребности товарооборота в деньгах: она повысится до 4000 млрд долл. В результате количество денег в обороте станет равным потребности товарооборота в деньгах (при новом, более высоком уровне цен) .

Обесценивание денег проявляется в двух формах:

Во внутреннем обесценивании – по отношению к товарам на внутреннем рынке, т.е. в росте цен на товары;

Во внешнем обесценивании – по отношению к иностранной валюте, т.е. в уменьшении курса национальной валюты.

Причины обесценивания:

Избыточный выпуск бумажных денег государством;

Упадок доверия к эмитенту;

Неблагоприятное соотношение экспорта и импорта страны.

Неизбежной спутницей бумажных денег является инфляция. Она возникаем из-за невозможности стихийного приспособления бумажных денег к потребностям товарооборота и использования правительствами эмиссии для покрытия дефицита госбюджета.

Бумажные денежные знаки бывают двух видов: государственные, выпускаемые казначейством (казначейские билеты) и банками (банковские билеты или банкноты - bank notes). Казначейские билеты принято называть просто бумажными деньгами в отличие от банкнот, которые по своей природе являются кредитными деньгами. Исторически бумажные деньги возникли раньше кредитных. Банкноты появляются с развитием кредитных отношений.